景顺长城优选混合基金怎么样一直跌（景顺长城优选混合基金：一路走跌的原因分析）

景顺长城优选混合基金：一路走跌的原因分析

基金概况

景顺长城优选混合基金成立于2014年，基金规模较大，投资范围广泛，是公募基金市场中备受关注和青睐的一只基金。然而，在过去的一段时间里，该基金的表现并不理想，一路走跌，许多投资者着急失落。那么，景顺长城优选混合基金到底怎么样呢？我们来一探究竟。

深入分析

原因一：基金规模过大，重仓个股控制不当

景顺长城优选混合基金在成立后不久就规模大增，管理资产数已经接近200亿。而且在投资方面，更倾向于把资本集中在少数个股上。如2017年底，其前十大权重股票仓位为58.69%。高仓位使得基金更容易受到市场波动的冲击，一旦股票走低，其收益将直接受到压制。

原因二：配置重心不够稳健，持续跟风收益有限

景顺长城优选混合基金的股票投资仓位高达97.94%，但该基金基本上很难在市场极度波动的情况下获得预期的收益。显而易见的是，该基金选择了许多周期性行业的个股，如钢铁和化学制品，这些个股在经济下行时受到的影响最大，所以整体表现并不理想。

原因三：固收比例太低，抵御风险不足

基金中固收占比不足3%的情况非常普遍，大多数资金都流向股票市场。如尽管该基金也拥有较大的债券投资被动起来，但实际上，所有的暴跌都会造成该基金短期内的“年化波动率”达到20%。这使得该基金的一年利润较为平淡，抗风险能力不足。

总结

景顺长城优选混合基金近年表现糟糕，原因在于投资是重仓股，配置基准大幅调整。在投资中，缺乏专业的资产管理理念，缺乏历史数据结构，固定的投资模式，这些都是导致该基金表现不佳的原因。正确的方向，应该在更加科学的选股方法、基金管理流程、风险管理措施等方面进行长期规划和创新。毕竟，只有不断总结经验，才能不断提升基金的价值和质量，为投资者带来更高的回报和收益。